Банки рапортуют о рекордных прибылях

Глава Центробанка Эльвира Набиуллина надеется на значительный рост доходов банковского сектора по итогам года. Фото фонда «Росконгресс»

Ставки по корпоративным кредитам растут, в то время как по потребительским – снижаются, следует из статистики Центробанка. Что касается выдачи займов, то здесь наблюдается обратная тенденция: кредитование физлиц по темпам заметно обгоняет корпоративное. Кредитование населения остается основным драйвером роста кредитного портфеля банков, говорится в обзоре Минэкономразития «Картина экономики». Очевидно, именно займы для населения помогли российским кредитным организациям нарастить прибыль в текущем году.

Розничный кредитный портфель продолжает расти опережающими темпами, говорится в обзоре МЭР. Корпоративное кредитование в последние месяцы также демонстрирует умеренное ускорение, продолжают в ведомстве Максима Орешкина.

«Задолженность по кредитам нефинансовым организациям в сентябре выросла на 5,6% год к году, с учетом корпоративных облигаций – на 5,4% год к году. При этом прирост кредитного портфеля, рассчитанный по сопоставимому кругу банков, ускорился до 6,5% год к году в сентябре с 5,1% год к году в августе», – следует из обзора.

Средневзвешенная ставка по рублевым кредитам, предоставленным российскими банками (без учета Сбербанка) нефинансовым предприятиям на срок свыше года, в сентябре выросла до 9,48% с 8,98% в августе, став максимальной с февраля (9,72%).

Ставки по краткосрочным кредитам, включая кредиты «до востребования», банки в сентябре увеличили до 9,09% с 8,8% в августе. В результате средневзвешенная ставка составила 9,12%. А средневзвешенная ставка по кредитам, предоставленным субъектам малого и среднего предпринимательства на срок свыше года, в сентябре увеличилась до 10,4% с 10,3%. На срок до года – снизилась до 11,16% с 11,63% в августе, сообщают в ведомстве Эльвиры Набиуллиной.

В то же время средняя ставка по долгосрочным кредитам, предоставленным физлицам, снизилась до нового абсолютного минимума 12,71% с 13,29%, а по краткосрочным кредитам – до 18,19% с 18,70%, подчеркивают в регуляторе.

Несмотря на рост ставок, российские банки нарастили корпоративное кредитование на 5,5% по итогам девяти месяцев этого года. Для сравнения, за тот же период розничный портфель кредитов вырос на 16,7%. В целом же кредитование экономики за этот период выросло на 4,7 трлн руб. – до 47,1 трлн, отмечал в октябре зампред ЦБ Василий Поздышев. При этом предприятиям выдали 2,7 трлн руб. кредитов, а физлицам – 2 трлн.

Несмотря на то что корпоративное кредитование по темпам роста заметно отстает от потребительского, в целом российский банковский сектор демонстрирует феноменальную прибыль. В частности, квартальная прибыль российского банковского сектора по итогам июля–сентября оказалась просто рекордной. За этот период, как следует из данных ЦБ, отечественные кредитные учреждения заработали 434 млрд руб. Для сравнения, по итогам второго квартала 2017 года российские банки заработали 432 млрд руб.

В целом же с января по сентябрь банковский сектор заработал 1,068 трлн руб. прибыли. То есть прибыль российского банковского сектора с января по сентябрь возросла на 58%, сообщил Василий Поздышев. За аналогичный период 2017 года прибыль банков составляла 675 млрд руб.

По итогам текущего года, по ожиданиям экспертов, прибыль банковского сектора достигнет 1,5 трлн руб. Ожидания Центробанка чуть скромнее: 1,2–1,3 трлн руб.

Экономисты из Института Гайдара и РАНХиГС в последнем выпуске «Мониторинга экономической ситуации в России» также сообщают об ускорении роста банковского кредитования корпоративных заемщиков. В первую очередь за счет рублевых кредитов нефинансовым организациям, отмечают завлабораторией финансовых исследований Института Гайдара Михаил Хромов и доцент РАНХиГС Елизавета Худько. Так, замечают эксперты, кредитная задолженность корпоративных заемщиков перед российскими банками только за девять месяцев текущего года увеличилась на 1,9 трлн руб. (то есть на 6,5% от объема банковских кредитов корпоративным заемщикам на начало этого года).

Суммарный долг российских предприятий перед банками на 1 октября 2018-го достиг почти 32 трлн руб. По сравнению с аналогичным периодом 2017 года прирост кредитной задолженности корпораций увеличился более чем на 80%. Годом ранее корпоративный кредитный портфель российских банков вырос на 1 трлн руб. (3,7%). Задолженность корпоративных заемщиков по рублевым кредитам банков увеличилась за три квартала 2018-го на 2,1 трлн руб., что в 1,5 раза больше, чем годом ранее.

При этом задолженность корпораций по банковским кредитам в иностранной валюте продолжает сокращаться. «Она достигала максимума в середине 2015 года (137 млрд долл.), в дальнейшем корпорации последовательно снижали свой инвалютный долг перед банками. С января по сентябрь 2018-го он уменьшился на 3,8 млрд долл., по итогам сентября текущего года объем инвалютных кредитов составил около 100 млрд долл.», – говорят Хромов и Худько, подчеркивая, что темпы роста общего объема долга корпораций перед банками отстают от докризисного уровня из-за продолжающегося сжатия кредитов в иностранной валюте.

В целом же наибольший вклад в ускорение корпоративного банковского кредитования с начала 2018 года внесли кредиты нефинансовым предприятиям, считают экономисты. «Эта категория заемщиков увеличила свой долг перед банками на 1,4 трлн, что почти в 3 раза больше по сравнению с годом ранее (0,5 трлн руб.)», – следует из мониторинга Института Гайдара и РАНХиГС. При этом темпы роста задолженности нефинансовых организаций перед банками остаются низкими. «За три квартала 2018 года долг нефинансовых организаций вырос на 5,5% (годом ранее – на 1,8%)», – говорится в обзоре.

Финансовые организации, в свою очередь, замедлили привлечение банковских кредитов. Если за первые три квартала 2017-го они увеличили долг перед банками на 0,6 трлн руб. (или на 21,4%), то за аналогичный период 2018-го – на 0,5 трлн руб. (или 13,2%). Общий долг российских предприятий перед банками в октябре впервые за девять месяцев начал расти, и банки отреагировали на это повышение спроса повышением ставок, замечают эксперты «НГ». «Это могло бы говорить о робком начале экономического роста, если бы не сопровождалось стагнацией в производстве, падением реальных заработных плат и, как следствие, потребительского спроса», – говорит аналитик компании «Алор Брокер» Алексей Антонов. По мнению эксперта, компании, которые сегодня активно кредитуются, это в большинстве своем государственные компании или компании, аффилированные с государственными. «Их активность в кредитовании не говорит о том, что они собираются предоставлять более дорогие и качественные услуги или товары, скорее наоборот. В условиях падающих реальных зарплат компании будут стремиться к удешевлению и упрощению продукции и услуг», – уверен аналитик.

Действительно, объем кредитов нефинансовым организациям за текущий год несколько увеличился, соглашается доцент Российского экономического университета им. Плеханова Владислава Полетаева, однако ресурсы продолжают направляться в основном предприятиям добывающей промышленности, а также занятым в сфере торговли, операций с недвижимым имуществом и предоставления различных услуг, а не в обрабатывающей промышленности или сельском хозяйстве. «Так, по состоянию на 1 октября на все обрабатывающие производства приходилось около 16% кредитов в рублях. Компаниям, занятым в сфере оптовой и розничной торговли и ремонтом различного оборудования и транспортных средств, было выдано почти 23% всех кредитов в рублях», – замечает она. Катастрофически малой является доля сельского хозяйства – только 2,5%, продолжает экономист.

Ставки для бизнеса в настоящее время также далеки от пожеланий предпринимателей и требуют понижательной тенденции для роста маржинальности нефинансового сектора, считает инвестиционный стратег компании «БКС Премьер» Александр Бахтин. «Перспектива дальнейшего ужесточения условий кредитования в непростых рыночных условиях создают риск сворачивания некоторых бизнесов, работающих на грани рентабельности», – предупреждает он. «Регулятор в лице ЦБ мог бы подстегнуть корпоративное кредитование, если бы был готов снизить ключевую ставку. Но, похоже, цикл снижения уже завершен и начался цикл повышения ключевой ставки, который будет тормозить рост кредитования, обострять конкуренцию во многих нишах, выдавливая из них мелкие компании и открывая дорогу крупным госкорпорациям», – рассуждает Антонов.