Государственная пенсия становится аналогом прожиточного минимума

Главе Минфина Антону Силуанову предстоит завершить второй этап пенсионной реформы в еще более сложных условиях, чем раньше. Фото РИА Новости

Правительство сорвало дедлайн по внедрению новой накопительной пенсионной системы, предполагающей добровольно-принудительное участие россиян в обеспечении собственной старости. Работа над этим этапом пенсионной реформы растянулась на годы. «Принудительность» добровольных накоплений состоит в том, что сегодняшним работникам предстоит осознать: одна гарантированная государством пенсия не обеспечит им достойный доход в старости. Надо заранее копить. Но проблема в том, что, по оценкам финансистов, начинать копить нужно как можно раньше – с первой зарплаты. И каждый год промедления – в том числе с очередным этапом пенсионной реформы – теоретически отдаляет для сегодняшних работников возможность накопить на достойно обеспеченную старость. Особенно в стагнирующей экономике.

Реформа накопительной пенсионной системы в России переносится как минимум на 2023 год. Хотя изначально дедлайн для внедрения гарантированного пенсионного плана (ГПП) профильные ведомства назначили еще на относительно спокойный 2021-й (см. «НГ» от 30.12.19).

Причем и это тоже был, скажем так, выстраданный шаг. Потому что сначала несколько лет, с 2016 года, велись дискуссии о внедрении в РФ индивидуального пенсионного капитала, в ходе которых чиновники жонглировали терминами «автоподписка» и «авторегистрация». Затем от этой идеи отказались в пользу гарантированного пенсионного продукта, его главной характеристикой должна была стать «добровольность». После чего название скорректировали и добавили некоторые детали об идее перенаправить пенсионные накопления на особые индивидуальные инвестиционные счета (ИИС).

И вся эта таинственная путаница связана не со спонтанной попыткой внедрить какую-то сомнительную новацию, а, как можно было судить, с обдуманным решением экономических властей провести в стране масштабную пенсионную реформу – 2018, в рамках которой повышение пенсионного возраста было лишь первым этапом.

А вторым ее этапом как раз и должно было стать обновление накопительной пенсионной системы РФ. Финансовые власти сразу давали понять, что для обеспечения достойной старости россиянам придется дополнительно копить даже после повышения пенсионного возраста.

Хотя и само это повышение тоже преподносилось как условие ежегодного увеличения пенсий в среднем на 1 тыс. руб. (правда, не всем, а только неработающим пенсионерам).

Но второй этап реформы пришлось отложить. Как пояснял глава Минфина Антон Силуанов еще в 2018 году, пенсионные изменения и так шли тяжело, поэтому решили подождать, когда «страсти улягутся». Пока ждали, случилась пандемия, а затем произошли события 2022 года.

«Концепции пенсионной реформы такого рода обсуждаются последние несколько лет. Сегодня речь идет о введении так называемой стандартизированной схемы негосударственного пенсионного обеспечения (НПО), в которую гражданами могут быть в качестве добровольного взноса внесены средства пенсионных накоплений, ранее сформированных на счетах обязательного пенсионного страхования (ОПС)», – сообщили «НГ» в пресс-службе негосударственного пенсионного фонда (НПФ) «Открытие».

Обязательный накопительный компонент пенсии формировался до 2014 года из отчислений работодателя, сейчас эти средства «заморожены». «В новой схеме средствами может по решению застрахованного управлять НПФ, предполагается, что законом будет предусмотрено софинансирование со стороны государства», – отметили в НПФ «Открытие».

Но каждый год промедления с внедрением в стране обновленной и, как можно судить, более эффективной системы пенсионных накоплений – это в том числе потерянный год для сегодняшнего работника, который пока, возможно, не решился на какие-либо долгосрочные вложения, рассчитанные именно на старость, и ждет большей ясности, прозрачности и, самое главное, каких-то гарантий, что спустя десятилетия его накопления не обесценятся.

При этом финансисты предупреждают: с учетом того, какую пенсию россиянам предстоит получать, копить на старость надо начинать как можно раньше.

Внедрение новой версии накопительной пенсионной системы откладывается как минимум на 2023 год. Фото с сайта www.ugrapro.ru

«Для формирования дополнительной негосударственной пенсии оптимально начинать копить хотя бы за 20–25 лет до наступления пенсионных оснований, – пояснили в НПФ «Открытие». – При этом чем раньше человек начнет копить, тем больше средств он сможет сформировать на свой заслуженный отдых. В мировых практиках и пенсионных системах с накопительным элементом молодые люди начинают копить уже с 20 лет».

«В нашей стране экономически активное население – это все же люди возраста 30–45 лет. Если мужчина начнет копить, например, с 35 лет, откладывая в НПФ на негосударственную пенсию ежемесячно по 1 тыс. руб., то к моменту выхода на пенсию сможет получить дополнительную прибавку к обычной пенсии в размере около 25 тыс. руб. со сроком выплаты в течение пяти лет», – сообщили в пресс-службе.

В этом расчете используется ориентировочная доходность 6%, учтен возраст выхода на пенсию 60 лет для мужчин, срок выплаты будущей пенсии – пять лет.

Такой срок не должен удивлять. Как пояснили в пресс-службе, обычно клиенты выбирают программы НПО с периодом выплат 5–10 лет, «поскольку именно этот период после наступления пенсионного возраста предполагает активные траты и расходы». А дальше, по мнению экспертов НПФ, «эти потребности снижаются, так же как и необходимость большего объема накоплений».

Конечно, «достойный размер пенсии» – понятие размытое, отметил исполнительный директор департамента рынка капиталов компании «ИВА Партнерс» Артем Тузов.

По данным Пенсионного фонда РФ, средний размер назначенных пенсий по старости составил в РФ на 1 октября 2022-го 19,7 тыс. руб. У работающих пенсионеров он колеблется около отметки 15,3 тыс. руб. в месяц, у неработающих почти достиг 20,9 тыс. руб.

Для того чтобы дополнительно к этой пенсии получить еще одну примерно такую же (допустим, на уровне 17 тыс. руб. в месяц), надо инвестировать 2 млн руб. под 12% годовых, сообщил свои оценки Тузов, уточнив, что эта сумма для некоторых граждан, возможно, еще не выглядит чересчур фантастически.

«Только обычно граждане на пенсии хотят получать доход, аналогичный их трудовому доходу. Тогда нужно свой ежемесячный доход умножить на 12 и поделить на ставку доходности, например, на 12%, чтобы получить сумму, которая нужна для получения в старости дохода, аналогичного трудовому», – пояснил он. При заработной плате условно в 100 тыс. руб. в месяц до вычета налогов и при доходности 12% годовых нужно иметь накопления в размере не менее 10 млн руб., подсчитал Тузов.

Этой цели достичь значительно сложнее, особенно если семья уже обременена кредитами или, допустим, ипотекой. Фактически семья может оказаться перед выбором: либо отчислять ежемесячно существенную часть своего дохода на ипотеку, которая объективно ей нужна уже сейчас для улучшения жилищных условий, либо каким-то способом копить несколько десятилетий на старость на фоне череды кризисов с инфляционными всплесками, обесценивающими вчерашние накопления. Выбор трудный.

Тем работникам, у которых уровень дохода невысок или ниже среднего, профессор РЭУ им. Г.В. Плеханова Юлия Финогенова рекомендует регулярно отчислять небольшие суммы в рамках консервативных стратегий накопления: это договор с НПФ, плюсы которого в праве на социальный налоговый вычет и на получение негосударственной пенсии по «старому» пенсионному возрасту, или это банковский депозит. Однако минусы консервативных стратегий – как раз относительно низкая доходность. 

 «Есть более рискованный вариант – фондовый рынок. Однако иностранные активы сейчас несут риски заморозки средств для россиян, а российский фондовый рынок испытывает негативное давление из-за внешних факторов, – говорит аналитик Freedom Finance Global Владимир Чернов. – Но если инвестировать в бумаги с регулярными дивидендными выплатами и потом на дивиденды докупать эти бумаги, то на горизонте 5–20 лет доходность может быть очень высокой». 

 Однако если до пенсии осталось совсем немного времени, то при высокой волатильности фондового рынка рисковать сбережениями в погоне за доходностью нет смысла, предупреждает Финогенова. «В настоящее время Банк России активно продвигает идею пенсионного инвестирования через ИИС третьего типа, – добавила она. – Отличительные особенности: отсутствие лимита на размер ежегодных взносов, освобождение инвесторов от подоходного налога при вложениях средств не менее чем на 10 лет». 

При этом, судя по выводам Тузова, надежд именно на эффекты пенсионной реформы не столь много. «Для комфортной жизни в старости нужно будущую государственную пенсию воспринимать как прожиточный минимум. А комфортную старость обеспечивать самостоятельно», – отметил он.

Но как? Ведь все эти расчеты, учитывающие инвестиции в НПФы, банковские депозиты или иные финансовые инструменты, условны: они иллюстрируют ситуацию «при прочих равных условиях» и предполагают, что шоковых потрясений в течение десятилетий не происходит, что экономика все-таки растет, а инфляция не подскакивает в разы. Еще один важный фактор – рост доходов населения.

Как говорит старший научный сотрудник Института социального анализа и прогнозирования РАНХиГС Виктор Ляшок, «очевидно, что для большой части населения, у которой нет возможности делать регулярные сбережения в размере как минимум 10% от заработной платы, введение новой накопительной системы ничего не изменит».

Это нововведение рассчитано на прослойку условно среднего класса, считает эксперт: «На тех, у кого доходы позволяют откладывать такие суммы, но не на сверхбогатых, у которых значительный объем сбережений и так содержится в различных формах».

«Среднему классу сейчас не хватает такого инструмента инвестирования, – считает Ляшок. – Хотя это и не значит, что он обязательно заинтересуется тем, что, возможно, предложит в следующем году Минфин».