Над топливным рынком нависла угроза демпинга

Вице-премьер Александр Новак объяснил, чем сейчас руководствуются страны ОПЕК+. Фото фонда «Росконгресс»

Россия сейчас продолжает удерживать ранее упущенное и затем вновь обретенное лидерство по поставкам нефти в Китай. Есть еще одно достижение. Как сообщили эксперты Института экономической политики (ИЭП) им. Е.Т. Гайдара, проанализировав статистику КНР, «среднемесячная цена на российскую нефть не опускалась ниже 70 долл. за баррель», несмотря на попытки Запада навязать ценовой потолок. Но они предупреждают: теперь период бурного роста экспорта в Китай, обусловленный переориентацией поставок, завершился. Одновременно с этим Саудовская Аравия, судя по циркулирующим в западной прессе сообщениям, вновь может вступить в ценовую схватку за долю рынка. Наиболее очевидный способ – демпинг. Тем более такой опыт у Эр-Рияда имеется.

Ценовой потолок, введенный западными странами и предполагающий, что нефть из России не должна продаваться дороже, чем по 60 долл. за баррель, не сработал. Об этом говорилось и раньше, но теперь эксперты приводят в качестве доказательства расчеты. Один такой расчет, произведенный с опорой на данные официальной таможенной статистики КНР, был обнародован в новом выпуске «Мониторинга экономической ситуации в России» от ИЭП.

Дисконты к цене российской нефти в Китай появились уже в марте 2022 года, напомнили эксперты. Летом 2022-го предоставляемая скидка достигала 16%, но к концу 2022-го она снизилась до 4–9%. Затем, после введения эмбарго на нефть Евросоюзом, дисконт увеличился до 11% (к маю 2023-го). Но в дальнейшем скидка на российскую нефть вновь стала снижаться. «В первые семь месяцев 2024 года она устойчиво находится ниже 5% – в среднем 2,4%. Такие различия в средних ценах могут быть объяснены разницей в сортах нефти, поступающей из России и других стран», – сообщается в мониторинге. И главное. «Среднемесячная цена на российскую нефть все это время не опускалась ниже 70 долл. за баррель, несмотря на попытки навязать ценовой потолок», – выяснили научные сотрудники лаборатории международной торговли ИЭП Александр Кнобель и Александр Фиранчук.

Ситуация с ценообразованием на китайском направлении наиболее важна для России. Как следовало из тех данных, которые обнародовал в конце 2023 года вице-премьер Александр Новак, в структуре российского экспорта нефти и нефтепродуктов около 45–50% теперь занимает Китай – за ним первенство. Еще примерно 40% приходятся на Индию. И только около 5%, а то и меньше в прошлом году была доля Европы.

В процессе переориентации экспорта с Запада на Восток Россия вновь стала главным поставщиком нефти в Китай, опередив Саудовскую Аравию. Такой результат был зафиксирован по итогам 2023 года – впервые после 2018-го. За 2023 год Россия поставила в Поднебесную более 107 млн т нефти, сообщало Главное таможенное управление КНР. Саудовская Аравия продала за тот же период в КНР около 86 млн т нефти.

По итогам января–августа 2024-го экспорт нефти из РФ в КНР составил примерно 72 млн т. И на втором месте по поставкам нефти в Поднебесную – вновь Саудовская Аравия, показатель которой за восемь месяцев – 52 млн т, сообщали информагентства со ссылкой на статистику КНР.

Цены и скидки на российскую нефть, поставляемую в Китай. Источник: Институт экономической политики им. Е.Т. Гайдара

Так что в ситуации, когда на нефтяные цены пытаются воздействовать с самых разных сторон, Россия существует не первый год, несмотря даже на появившийся затем альянс ОПЕК+, который координировал, причем успешно, действия внутри и вне ОПЕК.

Как сообщило в конце минувшей недели британское издание Financial Times (FT) со ссылкой на источники, к истинной осведомленности которых, конечно, могут возникнуть и вопросы, Саудовская Аравия готова отказаться от своего неофициального ориентира цены на нефть в 100 долл. за баррель в рамках подготовки к увеличению добычи.

Контекст следующий. С первого квартала 2024 года ряд стран ОПЕК+, включая Россию и Саудовскую Аравию, добровольно снижают производство нефти на 2,2 млн барр. в сутки, чтобы поддержать нефтяные цены на высоком или хотя бы приемлемом уровне. С октября 2024 года планировалось постепенно эти ограничения смягчать и начинать восстанавливать добычу. Однако затем стало известно, что страны ОПЕК+ отложили на два месяца – до декабря – запланированное восстановление нефтедобычи.

«Перенесли в результате того, что проанализировали рынок», – пояснил в телеинтервью в рамках Российской энергетической недели Новак. «В этом и суть, и положительный момент нашего соглашения, что мы в постоянном режиме ежемесячно оцениваем текущую ситуацию и принимаем те решения, которые для рынка наиболее целесообразны с точки зрения его балансировки», – добавил он.

Судя же по данным FT, Эр-Рияд теперь именно твердо намерен придерживаться плана, согласно которому ОПЕК+ начнет постепенно снимать ограничения на нефтедобычу с 1 декабря, даже если это приведет к длительному периоду низких цен на нефть.

По оценкам Международного валютного фонда, бюджет Саудовской Аравии будет сбалансированным при нефтяных котировках в районе 100 долл. за баррель. Однако если говорить об эталонной Brent, этот ориентир так и остался недостигнутым. Поэтому, как резюмировали источники FT, власти Саудовской Аравии больше не хотят уступать долю рынка конкурентам, тем более что у королевства много других источников финансирования бюджетных дыр.

В свою очередь, агентство Reuters ранее сообщало, тоже со ссылкой на источники, что с октября ожидается уже увеличение поставок нефти из Саудовской Аравии в Китай. Прежде всего благодаря решению нефтяной компании Saudi Aramco снизить в октябре официальную цену на флагманскую нефть сорта Arab Light для Азии до самого низкого уровня за почти три года.

Эксперты ИЭП предупреждают: «Период бурного роста экспорта в Китай из-за переориентации поставок нефти и угля с рынков недружественных стран завершился». А циркулирующие в западной прессе сообщения демонстрируют, что сохранить свою долю рынка для России станет, видимо, сложнее.