Анастасия Башкатова
Фото Reuters
Попытки сделать микрокредитование в России все более цивилизованной практикой имеют и свои побочные действия. Одно из них – исчезновение с рынка десятков микрофинансовых организаций (МФО), которые еще недавно выдавали быстрые займы потребителям, не получившим одобрения в банке. По прогнозу агентства «Эксперт РА», во втором полугодии 2026-го количество МФО сократится на 7%, до 780. Наведение порядка в отрасли и попытка уберечь рискованных заемщиков от попадания в долговую яму – задача нетривиальная. Теперь она потребовала от Центробанка (ЦБ) дополнительных усилий по купированию следующего после банков и МФО «звена» – нелегальных кредиторов.
С российского рынка микрокредитования в ближайшее время все активнее будут вымываться небольшие компании, не обладающие достаточными для работы в новых условиях технологическими и финансовыми ресурсами.
К этому подталкивает «усиливающееся регуляторное давление», следует из обзора рейтингового агентства «Эксперт РА». «По нашим прогнозам, во втором полугодии 2026 года количество МФО сократится на 7% до 780 штук», – сообщили авторы.
Cудя по этим оценкам, на момент проведения исследования в стране насчитывалось почти 840 МФО. В официальном реестре Центробанка по состоянию на 4 октября приводятся сведения для 813 действующих МФО. Реестр постоянно меняется: одни компании из него исключаются, другие в него вносятся.
Ранее агентство уже предупреждало о мощной волне закрытия МФО, ожидая, что в целом за период 2026–2028 годов их количество может сократиться почти в два раза.
Хотя после произошедшей более десяти лет назад передачи полномочий по регулированию этой отрасли Центробанку, рынок МФО пережил уже не одну расчистку от недобросовестных участников и «мертвых душ».
Для сравнения: на пике – в 2014 году – в стране было более 4 тыс. МФО. И отрасли требовалось наведение порядка.
Но даже и те 780 штук, которые ожидают увидеть по итогам 2026 года эксперты, – тоже относительно большой показатель. Например, действующих банков в России примерно в 2,5 раза меньше – 301 по состоянию на 1 сентября.
По данным из обзора агентства, первое полугодие 2026 года охарактеризовалось сокращением выдач микрозаймов на 6% по отношению к аналогичному периоду 2025-го и дальнейшим увеличением доли отказов.
Сейчас уже 80% первичных клиентов не проходят в МФО скоринг (оценку кредитоспособности) и получают отказ в микрозайме, сообщили «НГ» в пресс-службе саморегулируемой организации «Микрофинансирование и Развитие» (СРО «МиР»).
Одновременно с этим рынок переживает структурную трансформацию. Директор департамента рисков компании «Джой Мани» Мария Копыловская указала на растущую конкуренцию между независимыми (самостоятельными) МФО и кэптивными либо банковскими МФО.
Кэптивные МФО – микрофинансовые организации, осуществляющие деятельность в рамках групп, в которые входят маркетплейсы, телеком-операторы и т.д. Банковские МФО – микрофинансовые организации, осуществляющие деятельность в рамках групп, в которые входят банки. Фактически это карманные МФО, куда маркетплейс или банк перенаправляет своих же клиентов (см. также «НГ» от 25.09.25).
«Действительно, МФО снизили объемы выдачи потребительских микрозаймов, – подтвердили «НГ» в пресс-службе Банка России. – Но важно понимать, что это снижение происходит прежде всего за счет наиболее закредитованной части граждан, для которых новый дорогой заем означает дальнейший рост их долговой нагрузки».
С января 2026 года МФО при расчете показателя долговой нагрузки должны использовать подтвержденные сведения о доходах либо оценивать их исходя из среднедушевого дохода в регионе.
«Такое правило призвано ограничить практики, когда человек берет на себя долги, превышающие его доходы, в результате чего не имеет возможности расплатиться с ними и вынужден каждый раз оформлять новый заем для погашения предыдущего», – пояснили в пресс-службе ЦБ.
На ограничение таких цепочек займов направлена еще одна мера, которая вступила в силу с 1 октября 2026 года: микрофинансовым организациям запрещено выдавать гражданину новый кредит с полной стоимостью займа выше 200% годовых, если у него уже есть два таких непогашенных займа.
Директор по управлению рисками компании Lime Credit Group Денис Высоков напомнил про еще одно нововведение – требование обязательной биометрической идентификации заемщиков, оформляющих микрокредиты онлайн (см. об этом «НГ» от 09.06.26).
В ЦБ настаивают: перечисленные ограничения не влекут сокращения доступности микрозаймов для населения, а только пресекают практики, которые способствуют росту закредитованности.
Но в отрасли циркулируют и другие мнения. С одной стороны, по оценкам финансового советника компании Rodin.Capital Алексея Родина, вряд ли наблюдаемое сейчас сокращение количества МФО существенно отразится на клиентах. «Крупные компании имеют широкое покрытие и могут удовлетворить текущие запросы клиентов», – пояснил он.
С другой стороны, по его словам, жесткие регуляторные изменения способствуют тому, что компании в следующем году могут заметно урезать выдачи.
«Перекрывая доступ населению к заемным средствам у реестровых кредиторов, вопрос закредитованности не решить, поскольку потребность в займах сохранится и побудит физических лиц искать другие источники финансирования», – предупредили специалисты СРО «МиР».
Некоторые заемщики с высокой долговой нагрузкой, получившие отказ в легальных МФО, могут начать искать альтернативные источники кредитования – это самый опасный вариант, согласился исполнительный директор финансовой онлайн-платформы Webbankir Алексей Павлихин.
«Нереализованный спрос ожидаемо найдет выход в теневом секторе кредитования. Для МФО массовый переход клиентов к черным кредиторам имеет в том числе репутационные риски. Это сводит на нет все многолетние совместные усилия участников рынка и регулятора по обелению, повышению прозрачности отрасли», – считает гендиректор компании Moneyman Артем Быков.
И безусловно, это крайне рискованная стратегия для самих заемщиков: они вступают на территорию, где взаимодействие с кредиторами оказывается полностью за рамками правового поля.
«Заемщик в конечном итоге лишается денег в объеме, который не сопоставим с суммой взятого займа. Речь идет не просто о кратно больших суммах, здесь все ограничено только аппетитами преступников, – предупредил Быков. – Это могут быть и гигантские накопившиеся в результате кабальных условий проценты, и имущество заемщика, включая недвижимость. При этом партнерами таких кредиторов нередко являются полностью нелегально работающие коллекторы с соответствующими методами взыскания средств».
СРО «МиР» настоятельно рекомендует физическим лицам оформлять займы лишь в реестровых (легальных) компаниях, «а в случае отказа и при возможности на время отложить трату, на которую планировалось взять деньги».
В Центробанке ответили «НГ» на такие опасения. Во-первых, регулятор тоже не исключает, что часть МФО могут обходить новые ограничения.
«Такие практики будут пресекаться на уровне как отдельных компаний-нарушителей, так и совершенствования регулирования в отношении рынка в целом», – подчеркнули в пресс-службе.
Во-вторых, ЦБ уже учитывает риск, что часть граждан, которым станет сложнее получить заем у легального кредитора, может обратиться к нелегальным кредиторам.
«Банк России отслеживает эту ситуацию и направляет в правоохранительные органы информацию о выявленных фактах нелегальной деятельности на финансовом рынке, – сообщили в пресс-службе. – Сайты и страницы в социальных сетях, на которых распространяются предложения нелегальных кредиторов, блокируются по инициативе Банка России».
«Мы продолжим системную работу по выявлению и пресечению деятельности нелегальных кредиторов», – заверили в ЦБ.
