Павел Михайлов Два крупнейших банка РФ – Сбербанк и ВТБ – продолжают негласную конкуренцию эффективности. Последовательное приобретение этими компаниями крупных банков позволило показать им разные результаты – Сбербанк продолжил обещанную экспансию на зарубежный рынок, объявив о приобретении турецкого Denizbank, а ВТБ пробуксовывает на санации одного из проблемных активов российского финансового рынка – Банка Москвы.
Приобретая Denizbank, президент Сбербанка не скрывал оптимизма. «Покупаем 99,85% Denizbank за 3,5 миллиарда долларов, за 1,33 капитала, – сказал Герман Греф. – Надеюсь, что сделка будет закрыта до конца текущего года, но это будет зависеть от одобрения большого количества регуляторов». Чистая прибыль Denizbank (он занимает шестое место в десятке крупнейших банков Турции) составляла около 2,5 млрд. долл.
Как отмечал директор департамента банковского консультирования консалтинговой группы «НЭО Центр» Евгений Трусов «Коммерсанту», за Сбербанком закрепилась репутация переговорщика, умеющего снижать цену приобретаемого актива. Сбить цену Denizbank представители российской компании могли разными способами – по результатам duediligence могли быть выявлены проблемы или риски. Герман Греф также не преминул воспользоваться сложным положением владельца турецкого банка – бельгийской группы Dexia. Кроме того, цену могло снизить и общее падение цен на активы в Европе. Чистая прибыль ОАО «Сбербанк России» за 2011 год по международным стандартам финансовой отчетности выросла в 1,7 раза по сравнению с 2010 годом и составила 315,9 млрд. руб.
Отметим, что в феврале 2012 года Сбербанк купил свой первый актив за пределами СНГ – им стал австрийский Volksbank, приобретенный за 505 млн. евро. Герман Греф на собрании акционеров 1 июня заявил, что создает банк, который «через 20, 30, 50 лет точно будет глобальным». «И наша задача – через 20–30 лет иметь 50% дохода за рубежом», – настраивал коллег Греф. Ожидается, что приобретение Denizbank увеличит долю зарубежного бизнеса в активах Сбербанка до 9%.
Приобретение Denizbank, которое эксперты признают удачным для Сбербанка, произошло после того, как ВТБ купил у столичного правительства Банк Москвы – опорный банк мэрии времен Юрия Лужкова.
Нужно отметить, что на момент, когда Сбербанк приобретал Denizbank, а ВТБ – Банк Москвы, активы банков были примерно равными, составляя около 24 млрд. долл. Чистая прибыль же Denizbank была 2,5 млрд. долл., при том что прибыль Банка Москвы составила только 22 млн. долл. Можно подсчитать, что ВТБ заплатил за свой актив в 2,2 раза больше, причем чистая прибыль Denizвank в 100 раз больше, чем у Банка Москвы.
ВТБ получил 46,48% Банка Москвы и блокпакет его миноритария – Столичной страховой группы – за 103 млрд. руб. Но уже через несколько месяцев банку потребовалась помощь государства из-за дыры в 367 млрд. руб. в балансе. Обладатель проблемного актива, российские власти, и регуляторы объясняли этот эксцесс кредитами, выданными структурам экс-главы Банка Москвы Андрея Бородина. Сейчас Банк Москвы все еще находится в стадии финансового оздоровления. На спасение организации было выделено 295 млрд. руб. из средств ЦБ на 10 лет под 0,51% годовых, которые он вложил в облигации федерального займа под 8,16% годовых. Кроме того, группа ВТБ уже потратила на докапитализацию банка 102 млрд. руб. Тем не менее объем проблемных ссуд Банка Москвы на начало 2012 года оценивался в 282 млрд. руб.
По данным аналитического управления Банка БКФ, проанализировавшего отчетность Банка Москвы, доналоговая прибыль кредитной организации за 2011 год составила 31,4 млрд. руб. Этот результат был достигнут исключительно благодаря помощи властей: прибыль от первоначального признания депозита АСВ составила 152,0 млрд. руб. Если бы не упомянутый выше заем от АСВ под 0,51% годовых, убыток банка составил бы 120,6 млрд. руб.
Пассивы банка сконцентрированы на госструктурах: его обязательства на 35,1% состоят из средств ЦБ, ВЭБа и АСВ. Перекошена оказалась и отраслевая структура кредитного портфеля – 31,6% кредитного портфеля на конец 2011 года было сконцентрировано в секторе финансовых услуг. В 2011 году резко выросла концентрация кредитного портфеля на госорганах: если на конец 2010 года их доля в кредитном портфеле составляла всего 0,7%, то к концу 2011 года она достигла 14,8%.
Затраты ВТБ на Банк Москвы не разовые. Следуя плану финоздоровления, организация в течение четырех лет должна досоздать резервы на 140,2 млрд. руб. в соответствии с российскими стандартами бухучета. Аналитики и международные рейтинговые агентства пока скептически оценивают последствия участия ВТБ в оздоровлении Банка Москвы, поскольку о финансовых результатах обоих банков слишком мало актуальной информации.
На годовом собрании акционеров ВТБ неделю назад президент – председатель правления банка Андрей Костин был крайне осторожен в оценке перспектив рынка и компании. По его словам, в условиях нестабильности на финансовых рынках ВТБ, в частности, не может значительно увеличить дивидендные выплаты. Акционеры утвердили выплату дивидендов по итогам 2011 года в размере более 9 млрд. руб., или 0,00088 руб. на акцию, говорится в сообщении банка. Чистая прибыль к распределению составила более 24 млрд. руб., и, таким образом, банк направляет на выплату дивидендов 37,7% чистой прибыли по РСБУ.
В международном рейтинговом агентстве Fitch прогнозируют, что сокращение доли государства в госбанках может снизить потенциал их поддержки со стороны властей, что опасно для ВТБ. Сравнивая Сбербанк и ВТБ, старший директор по финансовым организациям Fitch Александр Данилов отмечает РБК: «Хотя оба банка имеют высокий уровень господдержки, именно благодаря ей ВТБ имеет инвестиционный рейтинг, в то время как Сбербанк имеет такой же рейтинг еще и из-за собственной кредитоспособности. Таким образом, если доля государства в банках снизится, а вслед за ней уменьшится и вероятность поддержки, то рейтинг ВТБ может подпасть под пересмотр, а Сбербанка – нет».
Ситуация вокруг Банка Москвы остается малокомфортной с момента его приобретения. До сих пор осложняет жизнь ВТБ неснижающаяся активность экс-президента компании Андрея Бородина, который обвиняется в мошенничестве со средствами из городского бюджета Москвы и находится в международном розыске. По мнению банкира, сделка по Банку Москвы была незаконной. «Пакет был приобретен без проведения необходимого аукциона, установленного нормами приватизационного законодательства России, а также с нарушением иных требований закона. В частности, группа Банка ВТБ в принципе не имела права приобретать данный пакет в силу того факта, что являлась на 75% государственной и, следовательно, не могла участвовать в приватизации государственного имущества», – писал Бородин генпрокурору Юрию Чайке, требуя провести проверку по поводу приобретения сделки с ВТБ.
