Минфин собирается поскрести по нефтяным сусекам

Информационное поле последних нескольких дней пестрело впечатляющими цифрами, призванными вселить уверенность в устойчивое развитие российской экономики. В основном радовали банки, рапортовавшие о рекордных прибылях. Но и другие отрасли не подкачали. Выручка российских предприятий, не связанных с нефтегазовой промышленностью, за период с января по апрель 2023 года увеличилась в годовом выражении на 0,4%, до 52,8 триллиона рублей, подсчитала аналитическая служба аудиторско-консалтинговой сети FinExpertiza на основе данных Росстата.

Номинальный рост рублевой выручки продемонстрировали большинство ненефтегазовых отраслей, а максимальный прирост отмечался в сфере транспортировки и хранения (+932,2 млрд рублей), а также электроэнергетики (+424,6 млрд рублей), говорится в исследовании.

То есть у всех все хорошо. кроме нефтегаза. Эта отрасль на фоне остальных - как паршивая овца, приносит только разочарование. По оценке Минфина, нефтегазовые доходы бюджета РФ за январь-апрель сократились на 52% — до 2,282 трлн руб.

Не смотря на то, что министерство Антона Силуанова держит «нефтегаз» за единое неделимое целое, важно отметить, что ключевым фактором упомянутого снижения доходов бюджета является сокращение поступлений экспортной пошлины на газ. Фактическое значение этого показателя только за 4 месяца 2023 года составило на уровне 173 млрд руб., что на 70% ниже планового значения в 568 млрд руб. То есть бюджет недополучил 395 млрд руб. по этой статье. Нефтянка же платит налоги, что называется, в соответствии с графиком.

При таком «перекосе» в недополученных доходах в сторону газовой отрасли, Минфином России уже дважды в текущем году были инициированы изменения в законодательство (законы приняты в феврале и апреле т.г.), направленные на повышение налоговой нагрузки на нефтяную отрасль. Не останавливаясь на достигнутом, Минфин, по заявлениям руководителей министерства, готовит очередные предложения по наполнению бюджета за счет нефтяных компаний – на этот раз через сокращение размера «демпфера».

И это при том, что налоговая нагрузка в российском ТЭК является одной из самых высоких. По 2023 году средний налог на добычу полезных ископаемых в России составляет на сегодня 42,2%. Фискальная нагрузка на топливно-энергетический сектор выше всех остальных добывающих отраслей, она составляет 53%.

Если же за основу подсчета взять долю налогов в финансовом результате, то у компаний нефтегазового сектора до вычета налогов она вырастает до 75-78%. К примеру, в металлургии этот показатель едва дотягивает до 40%, а доля налогов в доходах от операционной деятельности крупнейших банков не превышает 10%. При этом, чистая прибыль банков в разы выше, чем у любой нефтяной компании страны. Учитывая текущую динамику, можно достаточно уверенно утверждать, что в 2023 году разрыв показателей прибыли банка и нефтяных компаний будет еще больше. На этом фоне следует отметить, что c 2020 года налоговые условия деятельности нефтяных компаний ужесточались более 15 раз, а налоговая нагрузка банковского сектора не претерпела никаких изменений.

Практика изъятия сверхдоходов банковского сектора является актуальной в мировой практике. В Венгрии введен налог, применяемый к чистой выручке банков в размере 10% на 2022 год и 8% на 2023 год, в Испании в конце 2022 года одобрен налог в размере 4,8% на чистые процентные и комиссионные доходы.

Чистая процентная маржа крупнейших российских банков значительно (в 2 и более раз) превышает аналогичный показатель ТОП-10 банков мира по рыночной капитализации.

Чем выше чистая процентная маржа, тем ниже мотивация у банка для наращивания объемов кредитования. Поэтому в западных странах существует прогрессивный налог, ограничивающий чистую процентную маржу (Windfall profit – деньги, которые принес ветер) стимулирует банки выдавать кредиты под меньшие проценты, зарабатывая с оборотов.

Если бы Минфин не искал потерянные в кустах деньги под светом уличного фонаря, то он озаботился бы в первую очередь таким налогом. Например, при марже от 2,5 до 3 % ввести налог на Windfall profit в 15%; от 3 до 3,5 – 30%. И так на каждые 0,5% роста «ветряных доходов» увеличивать налог на 15%. Дополнительно ввести запретительную процентную маржу со стопроцентной налоговой ставкой – нулевая прибыль при марже выше 4 %.

Простой расчет показывает, что прогрессивный налог только по крупнейшим банкам даст прирост налоговых поступлений в госбюджет за первые 6 месяцев 2023 года, как минимум, в 150 млрд руб. Но что важнее, такой налог заставит банки снижать процентную маржу, увеличивая объем кредитования промышленных предприятий России на приемлемом для себя пороге налогообложения, то есть под более низкий процент.

Собственно, в налаживании такого режима кредитования и состоит главная задача Минфина России и ее банковской системы. Только такой режим может обеспечить реальный рост производства вместо игры на курсовых разницах. Однако искать под фонарем всегда проще и сподручней (главное, комфортней), чем лазить по кустам в темноте. И потом, разные компетенции – разные подходы…